«Mon budget semble excellent. À la fin de l’année, je ferai même du profit !».
Formidable. Alors tout va bien?
Ça dépend de.
Nous avons déjà montré dans cet article pourquoi profit et solde de compte ne sont pas nécessairement corrélés, nous allons montrer aujourd’hui pourquoi le facteur temps est si important dans la gestion de la liquidité.
Le point de départ
Notre exemple de société est une société de production et de négoce. L’entreprise emploie une vingtaine de personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de 3.5 millions de francs suisses.
Une entreprise comme des centaines en Suisse.
Planification mensuelle: tout dans la zone verte
Si l’on regarde le plan de liquidité pour les douze prochains mois, tout s’annonce bien. L’entreprise a suffisamment d’argent sur le compte, est en mesure de couvrir les frais de fonctionnement sur ses propres ressources et peut même rembourser les prêts en cours.
En juillet, l’entreprise s’attend même à un mois record, avec 201’000 francs de trésorerie positive (dont une partie doit servir à rembourser un emprunt en août).
Alors tout va bien?
Pour pouvoir évaluer cela, nous manquons d’informations cruciales. Parce que jusqu’à présent, notre examen s’est limité exclusivement aux mois individuels.
Faisons donc un zoom un peu plus profond et voyons ce qui se passe sur une base hebdomadaire.
Vue hebdomadaire: la sonnette d’alarme retentit
La capture d’écran suivante montre exactement la même entreprise, avec une position de départ inchangée, mais sur une perspective de 10 semaines:
Ici, il est déjà clair que nous avons un énorme problème de liquidités début juillet – il manque à l’entreprise près de 100’000 CHF de liquidités!
Celui-ci ne revient qu’en semaine 4 (calculé à partir de la date clé de planification).
Et puis vers le 16 août on a un autre problème – on était sans doute un peu euphorique sur le remboursement de notre prêt au vue du mois de juillet record qui se profilait, il vaudrait mieux qu’on le repousse encore d’une semaine.
Zoomons un peu plus loin et passons à la vue sur 31 jours:
Vue journalière: détails et opportunités de trading
L’aperçu de 31 jours montre ce qui déclenche le goulot d’étranglement:
- Pour le 14 juillet, nous prévoyons un encaissement élevé de CHF 271’000.
- Le 4 juillet, cependant, la commission de vente de CHF 150’000 promise fin juin (charges salariales) est due.
- Cependant, nous n’avons cet argent que lorsque notre client paie sa facture.
Imaginez ce qui se passe dans notre service des ventes lorsque tout le service ne reçoit pas son salaire à temps!
L’objectif de toute planification des liquidités est de rendre ces problèmes et d’autres similaires visibles à un stade précoce afin que nous ayons suffisamment de temps pour agir.
Dans ce cas précis, par exemple, les factures des fournisseurs auraient pu être reportées à un stade précoce et ainsi le paiement du salaire le plus important aurait pu être sécurisé, ou si nécessaire un prêt relais à court terme aurait pu être arrangé.
Conclusion: l’aspect temporel est crucial dans la planification financière!
Cet exemple simple et illustratif montre à quel point la planification peut être importante à différents horizons temporels et pourquoi une comparaison des coûts et des revenus répartis sur l’année n’est certainement pas suffisante.
Tresio simplifie votre planification des liquidités: vous pouvez modifier l’horizon temporel en un seul clic et les goulots d’étranglement à court terme, comme dans cet exemple, sont immédiatement visibles.